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THE ASA WEEKLY UPDATE

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19 septembre 2005

 

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Production américaine de soja

D'après les prévisions du Département américain de l'agriculture, la production américaine de graines oléagineuses pour 2005-06 devrait être de 89,5 millions de tonnes, et les stocks finaux de graines oléagineuses devraient se chiffrer à 7,1 millions de tonnes. La production américaine de soja pour 2005-06 est désormais estimée à 77,7 millions de tonnes, un chiffre basé sur l'estimation des perspectives de rendement publiée en septembre par le Département américain de l'agriculture. Les stocks finaux de soja sont attendus à 5,58 millions de tonnes pour 2005-06, indique le Département.

La production mondiale de graines oléagineuses pour 2005-06 est estimée à 379,3 millions de tonnes, soit une diminution de 0,7 million de tonnes par rapport à 2004-05, a annoncé le Département de l'agriculture. D'après le Département, les stocks mondiaux de graines oléagineuses pour 2005-06 devraient être inférieurs à ceux de l'année dernière car le niveau moins élevé des stocks de départ et l'augmentation de la trituration ont plus que compensé l'augmentation de la production de graines oléagineuses.

Le sénat entame le débat sur le projet de loi relatif aux subsides à l'agriculture

Le Sénat doit entamer cette semaine ses débats sur le projet de loi relatif aux subsides à l'agriculture couvrant l'exercice 2006. Les conservateurs au niveau fiscal craignent que ce texte (HR 2744) ne soit amendé et grevé de plusieurs milliards affectés aux dépenses d'urgence, pas seulement pour les victimes de l'ouragan Katrina mais également pour les agriculteurs ou propriétaires de ranches qui ont subi des pertes liées aux intempéries cette année. "Les états frappés par l'ouragan Katrina font tous partie des principaux bénéficiaires de ces programmes", a affirmé le sénateur Robert Bennett (R-Utah), président du sous-comité sur les subsides à l'agriculture et au développement rural.

Au début du mois de juin, la Chambre a voté sa version du projet de loi prévoyant une dépense de 100,3 milliards de dollars. Le Comité des subsides du Sénat a approuvé la version du Sénat le 23 juin. Dans le projet de loi du Sénat, les dépenses discrétionnaires sont supérieures de presque un demi-milliard de dollars à celles prévues dans le texte de la Chambre, le financement supplémentaire du Sénat allant à la recherche, à la Farm Service Agency, au développement rural, à l'aide alimentaire d'urgence à l'étranger dans le cadre du Programme Food for Peace et à la Food and Drug Administration (FDA).

Un tribunal estime que le port de Paranagua peut interdire les chargements contenant des graines de soja génétiquement modifiées

Un tribunal d'état brésilien a annulé une injonction obligeant le port de Paranagua à expédier les graines de soja génétiquement modifiées. Le port va donc rétablir l'interdiction, a déclaré le 16 septembre la porte-parole du port. Le juge du tribunal de l'état de Parana, Tadeu Loyola Costa, a accepté l'argument présenté par le port, selon lequel il n'a aucun moyen de séparer les produits transgéniques des produits non transgéniques, ce qu'exige la loi fédérale.

La vente d'organismes génétiquement modifiés est légale au Brésil depuis deux ans. Au cours de la saison 2005-06, environ 25 % de la récolte seront vraisemblablement génétiquement modifiés. L'interdiction des OGM imposée pendant deux ans par le port a incité de nombreux exportateurs à réorienter leurs chargements vers d'autres ports, ce qui a retardé les opérations dans ces ports et fait grimper les coûts.

Diminution de 4 % de la surface ensemencée au Brésil

D'après un rapport publié par le Département américain de l'agriculture, la surface affectée à la culture de graines de soja au Brésil au cours de la saison 2005-06 a diminué de 4 %, à 22 millions d'hectares, en glissement annuel. La production de soja devrait ressortir en hausse de 18 % par rapport à la mauvaise récolte de l'année dernière, et devrait atteindre 60 millions de tonnes, indique le rapport. Les rendements devraient avoisiner 2,73t/ha, un chiffre conforme à la moyenne de 25 ans. Le Département de l'agriculture attribue cette diminution de la surface ensemencée aux prix des produits de base, qui se situent actuellement à un niveau peu élevé, à la vigueur de la devise, au taux élevé de dettes impayées, au resserrement du crédit et au niveau élevé du coût des intrants.

En outre, le prix du soja ne sera probablement pas favorable en 2005-06 puisque l'on attend une récolte beaucoup plus importante que l'année dernière dans l'hémisphère Nord, ce qui est synonyme d'abondance de l'offre. La rouille du soja est également un problème au Brésil, où les agriculteurs doivent dépenser jusqu'à 40 dollars/ha pour la pulvérisation de fongicides sur leurs champs afin de traiter la maladie, indique le Département américain de l'agriculture.

Par ailleurs, les crédits accordés par les fournisseurs d'intrants devraient être très limités, voire inexistants, en raison du nombre d'agriculteurs qui n'ont pas pu effectuer de remboursements durant la saison 2004-05 à cause de la récolte désastreuse, précise le Département de l'agriculture.

La rouille du soja pose problème en Argentine

L'agent pathogène associé à la rouille du soja a été décelé récemment dans plusieurs exploitations agricoles en Argentine et pourrait poser problème pour la récolte de soja 2005-06. "Nous détectons l'agent pathogène dans plusieurs endroits du pays," affirme Daniel Ploper, un phytopathologiste qui est aussi directeur d'un centre de recherche expérimentale dans la province de Tucuman. "Il y a de nombreuses graines de soja accidentelles [des graines qui poussent accidentellement entre les saisons] aujourd'hui, ce qui indique qu'il y a eu des problèmes graves avec la moisson précédente", indique M. Ploper. "Mais la différence avec le passé, c'est que nous trouvons des agents pathogènes de la rouille asiatique maintenant, alors que la saison d'ensemencement n'a pas encore commencé."

Senasa, l'agence argentine pour la santé et animale et l'alimentation, a indiqué la semaine dernière que la rouille asiatique avait déjà été détectée dans les provinces de Buenos Aires, Chaco, Corrientes, Misiones, Salta et Santa Fe.

L'Inde rabaisse le prix de base des huiles de soja et de palme importées

Le 16 septembre, le Ministère indien des finances a rabaissé le prix de base des huiles de soja et de palme importées. Le Gouvernement a ramené le prix de base de l'huile de soja de 558 à 506 dollars par tonne. Le prix de base de l'huile de palme brute a été réduit de 423 à 397 dollars/tonne, tandis que le prix de base de l'huile de palme raffinée a été rabaissé de 429 à 418 dollars/tonne. Le prix de base de l'oléine de palme brute a été ramené de 432 à 414 dollars/tonne, tandis que le prix de base de l'oléine de palme raffinée, décolorée, désodorisée a été réduit de 438 à 427 dollars/tonne.

 

 

U.S. & South America Soybean/Products Balance

 

United States

Argentina

Brazil

 

Actual

Estimate

Proj.

Actual

Estimate

Proj.

Actual

Estimate

Proj.

 

2003/04

2004/05

2005/06

2004/05

2005/06

2006/07

2004/05

2005/06

2006/07

Soybeans

thousand tonnes

Carryin

4,853

3,059

7,886

1,630

2,046

4,341

3,129

2,086

1,058

Production

66,778

85,484

78,653

33,000

39,000

39,000

50,500

51,000

62,000

Imports

151

136

82

540

590

485

350

470

200

Crush

41,631

45,994

45,994

25,072

26,800

27,500

29,172

29,634

32,309

Exports

23,946

30,209

30,890

6,500

8,700

9,400

19,571

19,542

22,936

Other

3,146

4,590

4,031

1,552

1,795

2,010

3,150

3,322

3,575

Usage

68,723

80,793

80,915

33,124

37,295

38,910

51,893

52,498

58,820

Carryout

3,059

7,886

5,706

2,046

4,341

4,916

2,086

1,058

4,438

Soymeal

thousand tonnes

Carryin

200

191

227

347

354

529

763

469

425

Production

32,953

36,536

36,501

19,807

21,172

21,725

22,920

23,730

25,459

Domestic use

28,590

30,118

30,527

700

850

950

8,784

9,400

9,900

Net Exports

4,372

6,382

5,974

19,100

20,147

20,914

14,430

14,374

15,434

Usage

32,962

36,500

36,501

19,800

20,997

21,864

23,214

23,774

25,334

Carryout

191

227

227

354

529

390

469

425

550

Soybean oil

thousand tonnes

Carryin

676

488

769

99

74

100

150

93

90

Production

7,748

8,716

8,648

4,513

4,824

4,950

5,258

5,448

5,816

Domestic use

7,651

7,847

8,006

140

145

155

2,710

2,785

2,920

Net exports

285

588

585

4,398

4,653

4,820

2,605

2,666

2,896

Usage

7,936

8,435

8,591

4,538

4,798

4,975

5,315

5,451

5,816

Carryout

488

769

826

74

100

75

93

90

90

 

 

USDA Export Sales (tmt) - Week of 08 September 2005

 

 

New

Accum.

 

 

New

Accum.

Country

Commodity

Sales

Exports

Country

Commodity

Sales

Exports

Canada

Soybeans

32.7

2.7

Indonesia

Soymeal

3.2

87.2

China

Soybeans

115

0

Japan

Soymeal

1

368.4

Costa Rica

Soybeans

13

9

LW WWI

Soymeal

0.2

0.6

Indonesia

Soybeans

26.3

84.2

Mexico

Soymeal

46.1

1091

Japan

Soybeans

24.3

1.4

Philippines

Soymeal

1.6

469.3

Korea, Rep.

Soybeans

55

0

Canada

Soyoil

2.1

29.3

Mexico

Soybeans

110.3

32.5

Mexico

Soyoil

1.8

165.4

Taiwan

Soybeans

66.6

0.8

Export Sales Totals (tmt)

Turkey

Soybeans

40

0

 

Outstanding

Accum.

New

Canada

Soymeal

4

942.8

Commodity

Sales

Exports

Sales

Colombia

Soymeal

4.4

205.2

Soybeans

4,421.7

154.5

595.4

Guatemala

Soymeal

1

244.6

Soymeal

443.9

5,690.1

59.9

Hong Kong

Soymeal

2.4

12.9

Soyoil

35.8

410.4

4.2

Note: New marketing year for soybeans began September 1, 2005

 

Thursday Spot and Futures Prices, 15 September 2005

Item

Location

Nov

Jan

Mar

Soybeans ($/mt)

Central Ill./Chicago

208.98

212.28

215.13

FOB Gulf (Basis)

232.86

236.17

239.02

CIF Gulf Coast (Basis Chicago)

231.76

235.07

237.91

Board Crush Margin

$/mt

20.47

20.24

19.25

 

 

Oct

Dec

Jan

Soybean Meal 48%, HiPro

Central Ill./Chicago

190.92

193.89

195.55

($/mt)

FOB Gulf (Basis)

212.96

213.74

212.08

West Coast (Basis)

226.19

229.17

230.82

Soybean Meal 44%

Central Ill./Chicago

190.92

193.89

195.55

($/mt)

FOB Gulf (Basis)

201.94

202.71

201.06

West Coast (Basis)

215.17

218.15

219.80

Soybean Oil, Crude

Central Ill./Chicago

487.88

492.73

496.26

($/mt)

FOB Gulf (Basis)

509.92

514.77

518.30

Beans

Meal

Oil

1 year ago prices

Chicago, $/mt

204.73

182.10

495.37

 

Weekly Statistics, Past Five Weeks ($/mt)

11-Aug

18-Aug

25-Aug

1-Sep

8-Sep

Nearby Soybean Futures (CBT)

236.35

224.04

215.68

218.90

220.64

Basis Central Illinois

244.44

233.23

225.24

228.45

251.88

Basis Gulf

249.95

236.54

228.91

232.86

240.12

Nearby Soybean Meal Futures (CBT)

225.75

210.43

202.49

203.37

203.82

Basis Decatur

226.85

209.33

199.19

203.37

204.92

Basis Gulf

238.98

223.66

220.13

203.37

220.35

Basis West Coast

259.92

244.60

237.77

236.44

235.78

Nearby Soybean Oil Futures (CBT)

500.00

496.26

486.33

503.09

494.93

Basis Decatur

511.03

507.28

497.36

514.11

486.11

Basis Gulf

527.56

523.81

513.89

530.65

516.98

BIFFEX Ocean Freight Rates

US Gulf/Cont., grains basis

20.49

21.82

20.78

19.64

20.96

US Gulf/Japan, grains basis

36.63

38.82

37.71

36.22

38.34

PNW/Japan, grains basis

22.12

24.83

23.51

21.45

23.65

PNW/Japan Spread

14.51

13.99

14.20

14.78

14.69

US Corn, CBOT Nearby Futures

88.58

83.16

81.29

81.79

79.72

US Sorghum, Gulf Cash Price

102.29

98.33

98.33

101.19

100.75

Canadian Canola, Nearby Winnipeg

233.68

225.77

221.15

226.15

217.58

Brazil Soybeans, FOB Paranagua

248.75

238.74

232.22

242.78

239.02

Brazil Soymeal, FOB Paranagua

222.22

210.43

204.70

205.58

210.98

Brazil Soyoil, FOB Paranagua

500.00

496.00

486.00

503.00

494.00

Rail Rate-Kansas City MO/Eagle Pass TX 1/

Dec '01

$2,387

Sep '02

$2,287

1/ Quoted rail rates, dollars per car, for a 54-car unit train.

 

 

 

 

Inspections hebdomadaires des exportations de soja

Taux de fret maritime sélectionnés, base céréales

 

 

 


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